Nuestras tesis
¿Por qué fintech?
Las razones de ser de nuestras tesis tienen mucho que ver con el pasado y la experiencia de los socios de Kalonia Venture Partners (KVP). Vinculados como fundadores o accionistas a Latinia, una exitosa empresa de software de infraestructura y aplicaciones para entidades financieras nacida en 1999, en 2017 nos damos cuenta de la necesidad e interés, cada vez más exponencial, de los bancos por el emergente mundo fintech.
Desde Latinia teníamos la experiencia de haber estado más de 20 años desarrollando y comercializando nuestras soluciones entre los principales bancos de Latinoamérica y entendimos que ese era un activo que podría aportar valor a ambos extremos: conocimientos sobre cómo ayudar a comercializar productos y servicios a entidades financieras para las fintechs, y por otro lado visibilidad y contactos de las mejores y más especializadas fintechs para los bancos.
Paralelamente, y ya desde el primer día, vimos tanto la necesidad como el potencial de desarrollo de la salud y la inclusión financiera en la región, que empezaba por un incipiente apetito por el crédito, y continuaba con el viaje del cliente a través del ahorro, la inversión, o los seguros.
…y en fintech, ¿dónde?
En KVP tenemos una nutrida y diversificada representación de los distintos verticales fintech, lógicamente siempre que su perfil les permita desplegarse en entornos B2B; desde software para entidades financieras, de gestión contable para Pymes, medios de pago, infraestructura blockchain, Marketplaces de factoring, herramientas de scoring alternativo, Lending-as-a-service, Insurtech, Regtech, Proptech y Open Finance.
Seguimos buscando a diario otros verticales donde podamos aportar valor, verticales que emergen a medida que madura el mercado y aumenta la inclusión financiera en la región, todo donde la tecnología tenga un rol transformador, tanto tecnológica como humanamente.
Con más de 20 años de experiencia como Operadores en el desarrollo y comercialización de soluciones financieras en Latinoamérica, Kalonia Venture Partners capitaliza este conocimiento para impulsar fintechs, aportando igualmente valor a entidades financieras, y fomentando la salud y la inclusión financiera en la región.
¿Por qué B2B?
Nuestra área de conocimientos, nos sólo comerciales sino también tecnológicos se circunscriben a este modelo de negocio, venta empresa a empresa, eso es, venta Fintech a corporaciones, principalmente a bancos. Es allí donde nos sentimos cómodos y podemos guiar a la startup en su viaje hacia el corazón de un banco y a sus centros de decisión. Nuestros errores son nuestro aprendizaje, y representan la mejor aportación que podemos ofrecer a quienes hoy empiezan este mismo camino. Nuestra experiencia es nuestro mejor legado.
¿Por qué etapas tempranas?
Como startup que fue Latinia en su día conocemos los dolores, los retos y las necesidades de una fintech en etapas más prematuras, pre-revenue, incluso pre-product market fit, y ayudarlas a encontrar su hueco de mercado, incluso ayudándolas a pivotar es algo que como startup también hicimos. “Equivocarse pronto es equivocarse barato”, siempre apuntamos, tanto para la startup como para el inversor que la apoya.
¿Por qué LatAm?
Invertimos en LatAm como VC en 2019, pero ya antes como LP habíamos detectado que algo extraordinario estaba pasando en la región: la digitalización rampante estaba ayudando a la inclusión financiera, y a los escasamente bancarizados a bancarizarse con mayor profundidad. Un celular como puerta al progreso, y ahí nos sentíamos tremendamente cómodos e ilusionados de participar en ese viaje, aportando nuestros granitos de arena, en conocimiento, y recursos financieros.
Nacidos en España, desde Latinia siempre tuvimos la opción de expandirnos por el resto de Europa o hacer la propio a LatAm, pero fue precisamente la decisión de hacerlo a Latinoamérica hace ya más de 15 años lo que condicionó nuestro ADN como VC: una región rica en recursos y en población, con una energía que nos sigue contagiando a diario, por eso queremos ser también el VC de referencia de los europeos que quieran seguir ese camino hacia LatAm y ayudarles en una entrada que, por más lógica y natural que pueda parecer, no está exenta de riesgos y dificultades.
México lindo
Como origen o destino México tiene que formar parte de la razón de ser de la fintech, bien por ADN (que el emprendedor sea mexicano), bien porque tenga en su roadmap el desembarco en el país. ¿Recuerdan la expresión “todos los caminos llevan a Roma?”, pues para nosotros todos los caminos llevan a México. ¿Por qué? Por el tamaño de país, que permite que el esfuerzo de crear un producto pueda ser más rentable que en otras geografías, porque un producto escalado en México permite moverte a norte o sur, por el vigor y el tamaño de su economía, y cómo no, por la pasión de sus emprendedores.
Sobre cheques
Invertimos -y lideramos habitualmente- la entrada de recursos tras la presencia de primeros inversionistas privados (BA, business angels), recogiendo el testigo -y la responsabilidad- de llevar a la compañía hasta el siguiente estadio de financiación.
Nuestras aportaciones iniciales están entre $100,000 y $300,000, tratando siempre de participar en al menos dos ventanas (rondas) de inversión de la participada.
Llegados este punto se preguntará, ¿invertimos fuera de estas tesis? La respuesta es… puede ser, de hecho en nuestro portafolio tenemos compañías de IA, de ciberseguridad, que a lo mejor operan en Europa o Estados Unidos (y no en LatAm), pero como siempre decimos, apostamos por el jinete (emprendedor), no por el caballo (producto).
Nos gusta pensar que los emprendedores nos eligen, que éstos deben poder decidir con quien compartir este viaje, su viaje. Creemos que hay que estar alineado no sólo en el proyecto, sino también en los valores en los que se crean.
En Kalonia nos gusta ser socios, no sólo inversores.